爱冒险的科幻小说家卫斯理(许冠杰饰)为寻友远赴尼泊尔。西藏密教有一轮回转世之宝物龙珠突遭不明人士盗走，卫斯理在密宗朋友邀请之下介入调查。原来其友受清帮老大白奇伟所令盗取龙珠。卫斯理受小活佛所托找回龙珠，途中遇见神秘女子白素(王祖贤饰)，两人不打不相识，结伴同往探查龙珠的失踪案。
原来龙珠是外星生物所遗失之太空船启动器，当年太空船因故障撞落西藏，而启动器被偷走，致使外星人无法回去所属的星球。最后龙珠物归原主，状若飞龙的太空船腾空而起，慢慢消失于云层中……